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买入A股超20000亿!揭秘险资重仓股




  重磅!20000亿险资持股动向,逐渐浮出水面。

  随着A股开启2018年年报高峰期,其中A股最大的金主---2万亿保险资金的持股动向,逐渐明晰。

  据Choice数据显示,截止2019年4月8日,166家上市公司的前十大流通股东名单中出现了险资的身影,保险机构合计持股市值已达7873.13亿元。其中,金融、地产股依然是险资最爱,持股市值占比超60%。

  而据银保监会披露的数据显示,截至2019年2月份,保险机构持有“股票和证券投资基金”的资金已达20987亿元,占保险资金总规模比例为12.25%。

  2019年1-2月份,险资持有的“股票和证券投资基金”较2018年年底的1.92万亿元,增加了1767亿元,背后或是险资在年初加仓、持股市值飙升的原因。

  回顾近7年的险资入市数据,险资入市比例最高的年份依然是在2015年“疯牛”期间,占比高达15.18%,而2019年2月末,入市比例为12.25%,意味着当前险资仍有加仓空间。

  大举加仓了这 10 只个股

  未来险资的加仓路径,或许可以从其最新持有的重仓股探得一二。

  据Choice数据,目前已有家上市公司已披露2018年年报。其中,166家上市公司的前十大流通股东名单中出现了险资的身影,保险机构合计持股市值已达7873.13亿元。

  按险资持股数量占流通股比例排名,其中10家险资持有以下16只个股占其流通股比例超5%。

  备注:剔除中国平安持股平安银行(000001)、中国人寿集团持股中国人寿、安邦持股民生银行(600016)

  其中,银行、地产股依然是险资最青睐的投资标的。据已披露的2018年报显示,截至2018年末,险资持有的银行股市值达2119.42亿元,占目前保险持仓总市值的69%。

  金风科技(002202)、浦发银行(600000)、金融街(000402)占据排行榜前三位,获得4家险资持股,且2018年四季度持股比例未发生变动。

  值得一提的是,排名第8位的精达股份(600577),系华安财险于2018年第四季度布局,并大举扫货。截止2018年年末,华安财险持股占其流通股比例高达9%,而2019年股价涨幅仅24.92%,并未跑赢沪指。

  华安财险大举建仓精达股份,亦让其成为2018年四季度获险资加仓比例最高的一只个股。

  险资加仓的幅度前10只个股中,7只个股为险资于2018年第四季度开始建仓,且建仓幅度均较大。

  2万亿险资,偏爱这 3 类股

  从目前已披露的险资重仓的166家上市公司分析,其重仓股的特征为:流动性好、股息率高、盈利能力强。

  首先,保险资金体量较大,偏好流动性好的股票。从险资重仓的116只个股的流通市值看,平均流通市值达623亿元,明显高于全部A股的平均流通市值113.1亿元;

  其次,高股息率的股票也备受险资青睐。面对保户的赔付和退保需求,现金流对保险来说至关重要,所以那些现金分红较高的股票备受保险资金青睐。

  2018年中国人寿重仓的养元饮品,在其2018年年报中披露了一份“10派现金30元”的22.6亿元现金分红方案,受此次刺激,其股价已累计大涨超44%。

  最后,险资偏好盈利能力较强,业绩相对稳定的个股。险资重仓股的平均ROE(TTM)为 8.5%,远高于市场平均值 2.1%。

  在选定、跟踪、建仓个股后,险资更注重长期投资机会,坚持价值投资的理念,持股周期较长。

  从具体案例来看,中国平安传统普通保险产品自2010年开始建仓、持有工商银行总股本的0.25%,持股时间长达8年时间,其持股比例由0.25%上升到2018年年末的1.03%。

  2019年险资,"回本"1700亿元

  但股市有风险,长期持股的保险机构难以避免短期的亏损。

  2018年A股跌跌不休、泥沙俱下,“漂亮50”、“要命3000”均未能幸免,保险机构于2018年的权益投资中也难逃亏损的厄运。

  其中,中国人寿“亏损”最为惨烈。据其2018年年报显示,2018年资产减值损失达82.1亿元,较2017年暴增逾188%。公允价值变动损益亦由正转至亏损81.48亿元,两项累计对利润表的负面影响达163.58亿元之巨。

  值得庆幸的是,2019开年以来,A股“牛冠全球”上演踩踏式上涨,险资2018年的部分持股浮亏得以降低。据银保监会数据,截止2019年2月末,险资机构累计持有的“股票和证券投资基金”超2万亿元,较2018年年末,净增长1767亿元。

  险资持股市值增长,或是因为险资在2019年年初进行了加仓、亦或是其持股市值飙升。

  而据中华保险研究所所长郝联峰表示:

  从统计数据看,保险公司的股票投资未明显主动增仓,其持有的股票市值增长1700亿元,主要由于2019年以来A股上涨,险资持股市值增加。

  开年以来,保险公司基本没有主动增仓,因为2018在A股下跌时,A股估值已至历史低位,保险公司已有战略性加仓,但买入后,短期被套。目前股市回暖,2018年加仓的股票陆续解套获利,这是险资配置的主流思路。

  手握16万亿的险资,会不会加仓?

  险资,作为A股最大的金主之一,其在A股的话语权仅次于公募基金,2019年一季度并未大举加仓,未来的加仓空间仍较大。

  根据中国证券业协会的官方数据,在A股的专业机构投资者中,保险机构的持股规模不断增长,2016年占A股流通市值比重达3.6%,仅次于公募基金的6.2%,近2年来保险对A股的投资比重在持续加大,保险资金在A股的话语权不断提升。

  截至2019年2月份,保险机构持有“股票和证券投资基金”的资金突破2000亿元,占保险资金总规模比例为12.25%。

  而12.51%的占比仍处于中等水准,距离2015年疯牛创下的15.18%的最高占比,仍有一定加仓空间。

  另外,对比发达国家保险机构的资产配置结构,我国保险对股票类资产的投资比重仍处在相对较低水平,未来有较大的上升空间。

  2017 年美国寿险公司资产总计7.2万亿美元,其中债券等固收类资产占比最大 ,股票类资产次之,占比高达31.5%。

  我国保险资金投资股票占比仅为 11.7%。参考当前美国险资投资股票的比重,预计未来我国保险资金投资股票的比重有望增长2倍左右,也就是从当前的10%左右增长到30%左右。

  全小景调查

  今日A股上演冰火两重天,化工股狂掀涨停潮,科技股大幅下挫,沪指微跌,创业板指大跌逾2%,两市成交金额再超10000亿元。

  假期过后,人心思涨。昨晚的小景调查显示,超71%的投资者选择“看多”,看空仅有18%。

  但今日行情出现分歧,后市将如何演绎呢?

南宁配资公司4.3昔日煤炭期货价钱最新行情走势 煤炭期价震荡偏弱

期货种类期货机构机构观念煤炭华泰期货

焦炭提下降地,煤焦继续疲弱Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

观念:昨日煤焦市场维稳运转。焦炭方面,主流市场焦炭第三轮提降根本落地,受增值税调整影响,市场多为张望。目前焦炭各环节库存继续添加,已达历史高位,局部贸易商小幅囤货。焦企产量继续维持高位,虽4月河北局部高炉复产,但需求增量无限。焦煤方面,受焦企利润膨胀影响,少数煤矿下调焦煤价钱50-70元/吨。长治沁源地域森林大火招致外地煤矿停产,多为动煤大批高硫焦煤,目前影响无限。综合来看,目前焦煤价钱下调后,入炉本钱降低50-60元/吨左右,但焦炭继续疲弱,焦企推销焦煤志愿较低,短期焦炭库存高位压制焦价。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

战略:焦炭方面:中性,南方高炉逐渐复产,焦炭需求小幅添加,但港口焦炭库存高位压制焦价。焦煤方面:中性,焦化利光滑落,焦企不时打压煤价,短期焦煤价钱有回调能够。套利方面:焦炭、焦煤5-9反套。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

风险点:煤矿平安反省力度削弱;中美贸易战预期转差;焦炭库存累积超预期;成材库存累积超预期。Zzr中亿财经 期货行情鑫东财配资 券鑫东财配资 网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

中信期货

河北非采暖季限产继续,期价震荡偏弱Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

逻辑:各地钢厂开启第三轮提降,累计降幅250元/吨。山西焦化行业专项反省,对供应影响无限,焦炉产能利率添加,供应压力较大;河北唐山、武安等地非采暖季限产继续,焦炭需求启动延后。焦炭总库存较高,供需关系仍偏弱,且终端需求预期走弱后,钢材价钱承压,焦炭价钱弱势难改。估计现货价钱短期内将承压偏弱运转。期货冲高后回落,由于焦炭根本面偏弱格式不变,估计期价反弹幅度无限,将持续震荡偏弱。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

操作建议:逢高抛空与区间操作相结合。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

风险要素:终端钢材需求超预期;焦化环保力度加大(下行风险);下游需求走弱(下行风险)。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

煤矿库存开端下跌,期货价钱维持震荡Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

逻辑:平安监管政策趋严,虽国际煤矿产量仍受平安消费要素影响,但焦煤产量仍有减产预期,依据mysteel数据,次要地域煤矿下跌,介休停产煤矿清明后将复产。出口方面,澳煤出口仍受限,蒙煤出口稳中有增;下游焦化厂开工率维持高位,焦煤供需维持紧均衡。但下游焦企曾经延续三轮降价,利润大幅紧缩后,继续向煤矿施压,受产业链传导影响,焦煤价钱下探,估计短期内焦煤现货将承压运转,仍有让利空间。期货价钱受平安将延续震荡。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

操作建议:区间操作。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

风险要素:煤矿复产(下行风险);出口恢复(下行风险);终端钢材需求超预期。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

方正中期

焦炭现货偏弱 盘面反弹力度无限Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

总结与后势Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

临汾、长治及晋中等地域焦煤市场价钱因新税率执行及焦炭市场行情影响下调 30-50 元/吨。局部煤矿详细下调幅度尚在协商中焦炭市场继续偏弱运转。自 4 月 1 日起国际执行新的税率,以此为契机焦炭市场第三轮下调 50 元/吨已拉开帷幕。现国际几大主流市场皆有回应,截至目前山西地域局部焦企已承受下调,多数仍在商谈中,估计此轮调价将于近期根本落地。焦企利润被再次紧缩,限产保价呼声较高。焦炭 1905 支撑位 1980,压力位 2020;焦煤 1905 支撑位 1234,压力位 1250。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

中钢期货

下行高度受限 慎重追高操作Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

近期新税率落地执行,河北邯郸、山东、河南等主流市场根本承受50元/吨降价,现货价钱累计下调250元/吨,焦企方面限产保价声响较多,钢厂持续打压志愿有所削弱。焦炭供应绝对宽松但有一定自动限产膨胀预期,需求逐渐上升,短期内供需宽松格式有改善预期,但现货价钱短期内难以走强,叠加焦炭库存高位去化仍需工夫以及原资料支撑重心下移招致期价下行空间无限,近期受螺纹钢强势下行带动跟随下跌,但本身根本面仍然较弱不支持大幅下行,估计短期内J1905合约反弹高度无限,不建议追高操作,反弹压力位2030/2050。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

原料方面,近期焦炭现货市场继续走弱,山西煤矿月度价钱方案执行不同幅度下调,叠加4月新税率带来变相降价,出口澳煤累计下跌80元/吨,国际不同煤种有30~100元/吨下调,焦煤现货价钱下跌已成定局。近期煤矿集中复产,山西洗煤厂停工数量添加,煤矿库存及总库存均有所添加,供应添加确定性较高;下游需求端利润紧缩严重,控制推销数量,供需偏紧格式将逐渐改善;焦煤价钱重心下移,估计短期内焦煤期价有下行压力。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

信达期货

J:港口1950元/吨,日照港2000元/吨,焦炭第二轮降价根本落实,市场有第三轮降价预期。采暖季限产完毕,高炉产能应用率上升,焦炭需求无望改善;但焦企全体开工高于今年同期,焦炭本身供应压力仍大;焦企库存持续累积,港口库存仍高位压制,钢厂库存上升,可用天数高位。后续关注成材走势、钢厂利润修复及焦企本身限产变化,近期跟随铁矿走强。操作建议:多单可暂持有Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

JM:混煤1400元/吨左右。继山西临汾地域煤矿复产后,内蒙乌海地域煤矿也陆续验收复产叠加蒙煤通关上升,供给提升;而需求端焦企开工同期虽仍在高位,但近期下游时节性去库中,全体看焦煤供需有所弱化。后续关注煤矿复产状况及焦企限产变化,音讯面上长治沁源森林大火扰动供应。操作建议:张望Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

兴业期货

焦炭:日前,山西及河北唐山、石家庄等地局部焦企已承受钢厂第三轮提降,焦炭价钱或已根本见底,焦企方面多表示,若钢厂进一步压价将逐渐限产保价;另外,山西生态环境厅重申焦企专项整治举动将严厉停止,焦炭供应或因而收紧。需求方面,山西、石家庄外地主流钢厂采暖季限产高炉已于昨日布置复产,估计唐山等地钢厂也将于本周内复产,需求无望逐渐提升。音讯方面,邯郸武安下发告诉,二三季度高炉限产力度较去年或有增无减,对焦炭需求预期增长或有一定打击。综合来看,焦炭走势仍将维持震荡偏强。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

焦煤:晋中介休地域煤矿复产工夫或在清明之后,详细工夫仍有待确定,但山西其他地域煤矿或将于本周内陆续复产;另外,蒙煤通关量较后期持续降低,日均达 1024 车左右,焦煤供应偏紧场面将继续改善。需求方面,焦炭第三轮提降已局部落地,焦企或呼吁限产保价,加之山西生态环境厅重提本次举动将片面管理焦企净化成绩,焦煤需求或有概率缩减。现货方面,受新税率执行和焦炭市场弱势影响,山西局部地域煤价已呈现不同水平下调,思索到焦企因炼焦本钱或持续向原料端施压,煤价仍有一定下行空间。综合来看,焦煤走势或震荡偏弱。操作建议上,煤矿、钢厂均逐渐复产,焦炭根本面依然强于焦煤,买 J1909-卖 JM1909 可持续持有。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

国信期货

板块普涨 双焦偏强震荡Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

周二夜间,焦炭1905低位收盘,震荡走高,报收2015,下跌2.5,涨幅0.12%。近日黑色板块在铁矿走强带动下全线普涨,根本面来看,焦炭供需矛盾仍存,下游高开工及下游高库存累积,推销积极性较弱,盘面短线以震荡思绪对待,建议短线操作。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

周二夜间,焦煤1905震荡偏强运转,报收1242,下跌1,涨幅0.08%。近期平安消费趋严,但内蒙煤矿复产对供应有补充。下游焦企利润下滑,推销偏慎重,焦煤现货稳中偏弱,期货价钱震荡为主,建议短线操作。Zzr中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经效劳平台

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信誉卡刷卡多,额度、分期、境外购,你需求留意什么?

  又是一年一度的五一小长假,置信大家都曾经制定好了出游方案,当然也有些冤家决议宅在家里,毕竟假日时期一切景点都是摩肩接踵。无论是外出旅游,还是在家过节,花钱总是免不了的,因而,五一时期也往往是信誉卡刷卡消费的小顶峰期。

  那么,五一小长假,信誉卡怎样刷呢,有哪些留意事项?

  首先,留意信誉卡额度

  有些冤家的信誉卡额度比拟低,只要几千元,假如现有的信誉卡额度不够用,可以提早请求提额,防止超限刷卡。普通来说,信誉卡固定额度提升比拟困难,银行会综合调查持卡人的刷卡频率、刷机金额、还款习气等等,很多时分会无法提升固定额度或许提额失败。那么,在这种状况下,灯光网信誉卡小编建议大家可以请求提升信誉卡暂时额度。

  普通节假日请求暂时提额很容易取得同意,且暂时额度的运用没有手续费。

  但是运用信誉卡暂时额度也有一些留意事项,比方暂时额度不可循环授信,通常运用期限为一个月左右,到期需求一次性还清,不可操持分期。

  建议持卡人在提升暂时额度并运用暂时额度后,要确保本人到期有足够的还款才能,防止逾期。

  其实,可适当操持分期

  节日时期花钱比拟多,无论是吃喝玩乐还是购物血拼,容易形成账单高筑,这种状况下,能够会招致局部持卡人还款有压力。假如不能一次性全额还款,无妨思索操持账单分期。

  灯光网信誉卡小编在之前的文章中提到过,信誉卡分期虽没有利息,但是有手续费,且分期手续费不低,折算成实践年利率更是高达10%以上。但即便这样,信誉卡分期还款的本钱依然比依照最低还款额还款的本钱要低,且同时可以防止逾期,何乐不为?

  需求留意的是,假如有分期需求,可以选择有分期手续费优惠的信誉卡刷卡消费,这样可以一定水平节省分期手续费。

  再次,境外刷卡要防止货币转换费

  境外刷卡触及到一些费用,比方货币兑换手续费以及汇率等等。如何躲避这些费用呢?

  灯光网信誉卡小编建议持卡人在能刷银联卡的商户,尽量选择走银联通道,这样可以躲避货币转换费,缺陷是需求依照银联本人的汇率停止外币转人民币的结算,不够灵敏。

  假如只能走外币通道,一定要保证你的信誉卡卡种与商户结算卡种是分歧的,否则就要承当货币转换手续费了。比方你在欧元结算的商户刷了美元卡,那么就会承当货币转换手续费。

  建议持卡人装备一张全币种信誉卡,任何币种买卖都能人民币入账,且没有货币转换手续费。

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